綜合考慮公司2022年及2023年Q1經(jīng)營(yíng)情況、當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、主營(yíng)產(chǎn)品景氣度等多重因素，基于審慎性原則，我們適度下調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2023/2024/2025年?duì)I收分別為587/614/665億元，歸母凈利潤(rùn)分別為9.9/16.4/21.3億元，對(duì)應(yīng)PE22.8/13.8/10.6倍，維持"買(mǎi)入"評(píng)級(jí)。

近日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委公布中央企業(yè)所屬“雙百企業(yè)”“科改示范企業(yè)”2022年度專項(xiàng)考核結(jié)果，中化國(guó)際（控股）股份有限公司憑借多年來(lái)在深化改革各方面的工作成果，榮獲最高等級(jí)“標(biāo)桿”評(píng)級(jí)。

受化工品需求承壓影響，下調(diào)公司2023-2024 年EPS 為0.42/0.70 元（原來(lái)為0.76/0.99 元），新增2025 年EPS 為0.81 元，結(jié)合可比公司估值，結(jié)合17XPE 下調(diào)目標(biāo)價(jià)至7.14 元（原12.92 元），維持“增持”評(píng)級(jí)。